一、俄罗斯可能考虑限制镍出口
俄罗斯总统普京于周三(2024年9月11日)表示,俄罗斯可能考虑限制镍、钛、铀出口,不急于商讨大宗商品出口限制。据Mysteel调研数据显示,2024年前二季度俄罗斯精炼镍产量累计6.69万吨,同比减少1.01%;预计全年计划产量14万吨,同比减少9.39%。
二、俄罗斯镍业介绍
俄罗斯镍资源丰富,主要矿山包括Taimyr Peninsula以及Kola Peninsula。Taimyr Peninsula位于泰米尔半岛,属于俄罗斯克拉斯诺亚尔斯克边疆区,是世界上最大的镍矿之一,由诺里尔斯克镍业公司持股其镍矿为铂族金属伴生矿。矿石资源储量有219774万吨,其中,镍含量有1685.3万吨。Kola Peninsula科拉半岛位于俄罗斯摩尔曼斯克州,是世界十大镍矿之一,股东是诺里尔斯克镍业公司。矿石资源储量有83188.4万吨,其中镍含量有454.4万吨。
俄罗斯主要以硫化矿为主,主要分布在西伯利亚西北缘诺里尔斯克硫化铜镍矿区,主要为诺里尔斯克公司拥有。Kola镍矿是Norilsk最主要的矿山,自Polar项目停产后,Kola项目成为Norilsk镍产量最大的项目,其年产镍金属15w吨以上。
诺里尔斯克是俄罗斯绝大多数镍矿开采活动的中心,尽管较小的项目正在开发中,特别是位于西伯利亚克拉斯诺亚尔斯克边疆区的Kingash矿和该国远东的Kun-Manie矿。
诺里尔斯克镍业总部位于俄罗斯,是世界最大的精炼镍生产企业,其主要镍生产部门包括俄罗斯本部与芬兰分部,满产总产能可达30万吨/年。2023年诺里尔斯克镍业俄罗斯及芬兰两个部门合计生产精炼镍21.2万吨,占全球产量的25%,2023年受欧美制裁影响,俄镍销售压力有所增加,诺镍通过减产释放部分销售压力。2023年诺镍精炼镍产量约20.9万吨,环比下降1.4%。受2023年镍价低迷影响,诺镍再次下调排产计划,预计产量同比下降约10%,部分镍资源将以中间品的形式流入国内。2024年4月12日,美国财政部及英国发布了两项新的禁令,禁止进口俄罗斯产的铝、铜和镍,并限制在全球金属交易所LME、CME交易中使用4月13日及以后俄罗斯产的铝、铜和镍。受此消息影响,4月15日LME镍一度突破1万9美元大关。
三、我国俄镍进口量
从俄镍的消费来看,俄镍的产品以往仅10~15%本国消费,其余85%以上都用于出口,海运物流主要从赫尔辛基或圣彼得堡港口发出。但近年来随着俄罗斯国内军工产业消费增加,俄镍在其本国消费量明显增加。
中国是全球最大的镍消费国,是俄镍最主要的出口地,随着近年欧洲买家开始自发抵制俄镍,而美国近年对俄镍进口量基本为零,中国作为最大的消费市场对俄镍的重要性愈发重要。但2019年以来,国内对俄镍依赖度愈发下降,进口量逐年减少。主要原因在于精炼镍在不锈钢行业的使用量逐步下降,而镍豆在新能源方面的使用经济性也远高于俄镍。加之2023年国产电镍产能不断提高,国内电镍逐步转向过剩,国内俄镍进口不断下降。2023年俄罗斯出口中国的镍只有3.8万吨,同比下降16.23%。2024年1-7月进口自俄罗斯精炼镍1.62万吨,预计全年进口量难超3万吨,国内精炼镍持续爬升,四季度预计将有伟明及聚泰项目投产,对俄镍需求将进一步下降。