概述：全国砂石骨料行业发展随着国内建筑市场地产、基建等项目需求不断下滑，砂石作为建筑材料中基础性材料且用量最多，目前出现产能过剩，市场内卷，量、价、利持续走低。已经进入下行周期，行业急迫转型升级，打造绿色化、智能化、多元化、核心产业链综合优势，助推砂石及建筑行业健康可持续发展。华东市场作为全国核心经济发展地区，砂石消费大区，2023年砂石总消费量约45.5亿吨。据百年建筑调研，截至2024年12月31日，华东区域砂石矿山样本调研出货量42420.77万吨，同比下降17.9%，2024年华东砂石总消费量约为37.36亿吨。华东区域综合砂石均价106.24元/吨，同比下降10.8%，分品种来看，天然砂全年均价为141.4元/吨，同比下降5%；机制砂全年均价为97.3元/吨，同比下降8%；碎石全年均价为94.8元/吨，同比下降6%。华东市场砂石消费量在全国占据重要地位，且长三角经济建设发展也是全国领先。因此华东区域砂石产业布局及发展影响未来砂石行业发展方向。
一、华东区域建设用砂石骨料供应情况
1.1 2023-2024年华东区域各省在建矿山砂石产能占比情况
据百年建筑网数据统计，2023-2024年华东区域砂石矿山投产项目产能约35.5亿吨。部分不完全统计加工企业及尾矿再生料产能增量约7-8亿吨，还有天然河砂约1亿吨。目前运行砂石矿山产能最高为安徽省28%，其次浙江省27%，江西省22%，山东省13%，福建省7%，江苏最少4%。
1.2华东区域2023-2024年在建砂石骨料矿山座数
据百年建筑网统计，华东六省砂石骨料矿山合计2260座，其中统计砂石矿山座数排前三浙江西、浙江、安徽省。其中江西省最多有983座，其次安徽省326座，浙江省320座。江西省拥有丰富的砂石矿产资源，主要集中在九江市和鄱阳湖地区。?江西省位于长江中下游，部分地区河道发达，水陆交通便利，矿产资源丰富。在2020年，江西工信厅等7部门联合印发的《促进机制砂石行业高质量发展实施意见》指出，至2025年，机制砂石年产能或达1.8亿吨，属于输出型大省，主要以外销江浙沪为主，本地消化能力有限。为了推动砂石行业高质量发展，江西省在“十四五”期间力争打造6-8家年产1000万吨及以上的超大型机制砂石龙头企业?。
浙江省是矿产资源较为丰富的省份之一：有建筑用凝灰岩、建筑用玄武岩、建筑用花岗岩等3种岩种。但该省砂石分布不均，杭州、绍兴、嘉兴等城市本地砂石供应不足，需由金华、安徽、福建、江西等地运输砂石料，而舟山、丽水、宁波等地区不仅自供浙江省内，也可外销至上海、苏南等城市。
安徽省作为长江流域重要的砂石生产基地，大型砂石生产线树立，产能集中度高，竞争异常激烈。2024年，安徽省推动多个大型砂石项目，合计年产能超过2亿吨，母岩为石灰岩为主，其中安徽交控6000万吨/年骨料项目、中建材池州4000万吨/年骨料项目、安徽宝镁4000万吨/年骨料项目等项目尤为突出?。此外，安徽省砂石骨料采矿权的出让也较为频繁，2021年上半年挂牌了18宗砂石类采矿权，涉及批复储量约2.65亿吨?。 砂石供应充足，皖南沿江市场外销苏中、苏南、上海、浙北地区较多。
1.3华东区域砂石矿山产能1000万吨以上企业汇总
据百年建筑网调研，不完全统计，华东地区砂石矿山设计产能超1000万吨企业合计28家，产能累计7亿吨左右，近几年华东区域砂石厂大型规模企业增多，安徽市场大型规模砂石骨料产线占比较高。华东市场砂石骨料母岩主要有石灰岩、白云岩、花岗岩、凝灰岩、安山岩、少部分玄武岩。石灰岩矿多数供应水泥厂、含钙53以上可以应用钢厂、电厂等工业领域。其中江西大型规模矿山已建，由于市场需求急剧下降，周边市场供应量不断释放，竞争加剧，加上物流运输受限，未能完全投产，恒晋矿业目前释放800万吨，预计2025年年底二期投产合计释放3000万吨；都昌宏升母岩花岗岩，主要生产机制砂为主，受其他因素，延迟投产。
1.4 2023-2024年华东区域砂石矿山厂产线开机运行情况
据百年建筑网调研华东区域大型砂石骨料矿山企业全年开机情况，2024年全年开机率均值为63.8%，较2023年较少7.9个百分点。春节期间停工停产放假，产线开机率最低16-18%；国庆期间受小长假影响开机率小幅下降，2024年开机生产较2023年延迟20天左右，主要受大型项目叫停，资金回款压力较大，地产项目暴雷，雨雪天气影响，部分企业进行技改和检修，导致砂石骨料矿山设备生产线开机延迟。
2024年重点高铁、高速、桥梁等项目开工较多，不同项目针对砂石骨料应用质量要求不同，主要要求?抗压强度、?压碎值、?含水率等指标，这些标准旨在确保高铁建设中使用的高铁用砂石料能够满足其特殊的力学性能要求，从而保障高铁运行的安全和稳定性。其他项目针对砂石骨料质量要求提升，多数应用高料打C60以上混凝土应用碎石和机制砂。由于砂石矿山母岩压碎值、特性只能通过产线升级技改将砂石骨料进行外表物理整形、水洗、干磨、抽粉的工艺进行增强碎石压碎值、提升机制砂洁净度以及细度模数，从而达到高标混凝土质量应用。受技改、检修及极端天气影响，2024年砂石矿山生产现开机率下降。
? 二、华东区域建筑材料需求消费情况
2.1 2023-2024年华东地区水泥、混凝土产量及砂石消费情况
建筑市场受疫情拖累，近两年地产项目投资放缓，新开率下降，建筑材料水泥、混凝土、砂石产量下滑明显。据百年建筑统计，2023年华东区域水泥产量约6.97亿吨，2024年水泥产量约6.05亿吨，同比下降13%；2023年华东区域混凝土产量约11.01万立方，2024年混凝土产量约9.52万立方，同比下降14.7%。2023年华东区域砂石消费量约45.51亿吨，2024年砂石消费量约37.36亿吨，同比下降17.9%。从省份来看，2024年浙江、江苏、山东砂石消费量均在8-10亿吨之间，同比下降15-20%。上海砂石销量量约1.2亿吨，同比下降20%。福建砂石消费量约3.5亿吨，同比下降28.5%，收窄幅度较大。
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2.2 2024年华东区域调研砂石大型骨料矿山发货量情况
据百年建筑网调研，截至2024年12月31日，华东区域118家大型砂石矿山厂，年设计产能约10亿吨，1-12月累计发货量约42420.77万吨，同比下降17.9%，一季度累计发货量约8091.77万吨，第二季度累计发货量约12448.4万吨，第三节季度累计发货量约9865.6万吨，第四季度累计发货量约12014万吨。
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2.3 2024年华东区域砂石骨料矿山产能利用率
据百年建筑网调研，截至2024年12月31日，华东区域砂石骨料矿山厂产能利用率平均35.5%。较2023年较少1.5个百分点。全年保持低位水平运行，一方面需求收窄，砂石消费量下降，砂石产销量减少。另一方面产能持续释放，出现产能过剩，加上5-6月环保督察，市场需求减弱，8-11份市场需求好转，销量回升，产能利用率震荡上行，年底需求回落，厂家停产放假，砂石产能利用持续下降。
三、华东区域砂石骨料成本及运费分析
3.1砂石矿山运行成本情况
国家制定计划在2030年完成碳达峰任务目标，推动砂石产业不断转型升级。2024年4月，自然资源部等七部门联合印发的《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》提出，到2028年底，绿色矿山建设工作机制更加完善，持证在产的90%大型矿山、80%中型矿山要达到绿色矿山标准要求；我国绿色矿山建设进入新阶段。《国内矿产资源报告2024》显示，截至2023年底，全国共建成国家级绿色矿山1074座。近几年我国砂石骨料矿山货得绿色矿山越来越多，砂石骨料企业从建设到运行过程中，从传统的脏、乱、差形象转变成绿色化、智能化、规模化砂石产业园。因此砂石骨料综合成本也会持续提升。
3.2华东区域砂石矿权情况
2023-2024年华东区域新设矿权成交价格浙江省最高10.7元/吨，也是全国最高省份，其次安徽省9.5元/吨，山东省4.3元/吨，江西相对低1.9元/吨。从矿权成交情况看，华东处于高位。
3.3华东区域砂石骨料运输成本及贸易流向
砂石最为建筑材料相对附加值较低，由于用量较大，地域生产成本不同，资源富足市场流向资源价高且资源匮乏区域。沿江、沿海市场形成“东材西运，北材南下”贸易模式。其中占比较大成本就是运输费。沿江一带重庆、湖北、湖南、江西、安徽沿江砂石骨料企业借助长江水运优势发往长三角地区；北方辽宁、唐山、山东沿海市场借助沿海港口优势及低价砂石骨料发往长三角市场，南方沿海市场福建、浙江沿海砂石骨料矿山发往上海、江苏市场满足长三角市场砂石需求。
3.3.1“北材南下”及沿海运费走势分析
全年来看，沿海运费震荡运行，1-3月份运费持续回落，4-7月之间运费先涨后跌；11月再次上涨，幅度较大，12月下旬回落。截至12月底，环渤海发往珠三角5-6万吨船运费均价为34.9 元/吨，较上周下跌2.6元/吨。环渤海发往江浙沪2-3万吨船运费均价为32.1元/吨，较上周下跌0.3元/吨。营口港、葫芦岛、京唐港碎石平仓价格45-46元/吨。春节前后运费地位，南北砂石贸易差偏高，此时北方砂石南下量相对多。
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3.3.2“东材西运”及沿江运费分析
沿江大规模砂石矿山资源三分之一销售本地市场，三分之二销售江浙沪地区，2024年1-10月全国砂石骨料新增投产产能4.04亿吨/年，长江沿线新增投产产能8990万吨/年。随着中电建湖北浠水长崃绿色矿山等项目的顺利投产运营，长江沿线的砂石市场竞争格局进一步白热化。预计2025年长江流域或将释放约1亿吨砂石产能，产能持续释放加剧供需矛盾，造成价格进一步承压。
沿江运费方面，主要会受枯水期、汛期影响，运费价格出涨跌趋势，目前市场需求减弱价格下跌。目前年底市场需求减少，船多货少，运费下降。1万吨船均价较上周小幅回落。池州1万吨船发南京港运费5元/吨；湖北发南通1万吨船运费报10-11.5元/吨,重庆发南通运费33-35元/吨；运费地位发往长三角市场优势更加明显，适合堆场及贸易商进行适当囤货，投资有风险，入市需谨慎。
综合分析，目前全国砂石市场已从卖方市场转入买方市场，贸易商和厂家之间价格博弈加强。加上沿江流域和沿海市场砂石骨料产能供应过剩，竞争加剧，价格持续下行，运费成本占比增加，加上新投产正规大型砂石矿山厂的建设、维护成本增加，导致行业利润持续收窄。
四、华东区域砂石价格行情回顾
2024年华东区域砂石综合均价持续震荡下行，整体全年华东区域砂石均价高于全国砂石均价11-12元/吨。华东市场需求稳定，且生产建设投资、运费成本较高，市场综合成本交易价格相对有一定支撑。据百年建筑网数据统计，截至12月31日，全国砂石综合均价93元/吨，周环比下跌0.36%，同比下跌11%。因需求收窄，供应增加，竞争加剧，价格持续探底。
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据百年建筑数据统计，截至2024年12月31日，华东地区机制砂均价为97.3元/吨，同比下跌8%；碎石均价94.8元/吨，同比下跌6%；天然砂均价为141.4元/吨，同比下跌5%。长三角市场重点基建、市政、高速桥梁项目持续赶工，其他项目陆续停工，搅拌站备库积极不高，砂石采购订单下降。
华东区域价格指数变化情况，截至12月31日，机制砂价格指数为99.2个百分点，同比减少10.5个百分点；碎石价格指数为93.7个百分点，同比较少7.8个百分点；天然砂价格指数为134百分点，同比较少9.4个百分点。资金回款慢，老项目竣工，新开地产项目偏少，导致需求依然不及预期，砂石持续供应大求，竞争激烈，价格指数同比跌幅扩大。
?五、2025年华东砂石市场潜在需求及价格预测
5.12023-2024年华东区域房屋新开工面积走势分析
砂石骨料应用广泛，地产、基建、水利、市政等建筑工程项目，其中地产应用占比较高，但受地产暴雷影响，需求下降。砂石骨料消费量也随之减少，目前华东区域各省地产新开工情况不及往年预期，截至2024年11约30日，华东区域地产新开工面积约24436.29万平方米，同比下降27%。
2024年华东地区地产新开工面积在3、6、9月份集中开工较多，市场需求回升阶段，对于建筑砂石骨料采购需求同样旺季产能利用率相对较高，价格稳定有支撑。江苏省新开工积排第一，其次山东、浙江、安徽，预计2025年华东地区砂石总消费量集中这几个省份，上海相对平稳总砂石需求或将持平。
华东区域各省情况来看，安徽省新开工面积累计3232.86万平方米，同比下降32.7%；福建省新开工面积累计2170.37万平方米，同比下降33.1%；江苏省新开工面积累计5424.15万平方米，同比下降30.5%；江西省新开工面积累计1744.96，同比下降26.9%；山东省新开工面积累计5337.33万平方米，同比下降33.1%；上海新开工面积累计1968.5平方米，同比下降6.1%；浙江省新开工面积累计4558.12万平方米，同比下降32.2%；
5.1.2华东区域各省水利项目投资情况
2024年，水利部门加快构建国家水网，支撑和服务市场高质量发展。水利建设完成投资创历史新高，全年实施水利项目4.7万个，完成投资1.35万亿元，吸纳就业314.7万人，有效发挥稳增长、促就业重要作用。
安徽省1-11月，全省完成水利投资615.7亿元、完成率89.4%（占已落实投资，下同），其中，全省重大水利项目完成183.9亿元。2024年度国家下达中央投资计划完成133.4亿元，完成率77.1%；浙江省2024年全省水利投资计划完成750亿元。1~6月全省水利完成投资415.2亿元，同比增长10.7%；山东省近年来，已支持推动全省水利投资由2016年的315亿元，增长至2022年的550亿元、2023年的682亿元，2024年全省水利投资将达到700亿元以上；2024年，江苏全省水利重点工程建设累计完成投资232.4亿元，占年度计划任务的110.7%，比2023年净增加30亿元。淮河入海水道二期、吴淞江（江苏段）整治、苏北灌溉总渠堤防加固等6项省重大项目牵引带动有力，完成投资137.7亿元，进一步提升江苏防洪保安能力；福建省今年1-11月，全省累计完成水利投资545.98亿元，占年度计划94.12%，其中：重大项目405.81亿元，占年度计划93.88%；面上项目140.17亿元，占年度计划94.82%。
根据以上2024年新开工面积下降同比数据分析，预计2025年新开工面积或将持续收窄10-15%，重点集中水利、基建项目拉动内需支撑砂石消费量。因此砂石总销量或将持续减少，同比下降幅度或将收窄，预计6-8%。
5.2 2025年华东区域砂石骨料产能持续释放
近两年砂石产能有增无减，据百年建筑网不完全统计，安徽、福建、浙江、江西新增砂石骨料产能约2.3亿吨。广东、广西大型砂石矿山产能释放，进度放缓。2024年受地方农耕、居民、道路、环保等问题，影响正常建设进度，及产能未完全释放。投资企业为较少更多亏本，预计2025年为完成计划目标或将持续投产，本区域砂石供应压力持续增加。
???? 5.3 华东区域天然砂供应分析
在全国各地开始严控河砂开采及销售的情况下，天然河砂供应量陆续减少，市场大力发展机制砂石、鼓励发展和应用海砂和再生砂，以稳定国内砂石骨料市场。根据百年建筑网数据，目前华东区域天然砂主要来源湖南、江西、福建、山东、东北地区，洞庭湖、鄱阳湖、巴河砂、蕲春河砂、小黄砂、南漪湖砂、水库砂等发往长三角市场，约3亿吨左右。由于海砂含有氯离子，需要进行淡化后销售，目前海砂主要集中福建市场，部分闽江砂停采。价格采区60-70元之间。预计2025年天然砂价格或将保持先涨后跌趋势运行，全年涨跌幅在8%左右。
5.4 2025年华东区域砂石价格行情预判
5.4.1 2025年全国砂石行业低碳高质量发展
从供应端来看，原矿、尾矿、再生料砂石产能过剩，沿江流域大矿持续释放、沿海市场矿山及港口码头竞争加剧，卖方市场进入买方市场。在有限需求下，急破提升产业综合服务能力，从生产、物流、港口码头，降低终端综合成本，占有市场份额，并良好协同发展。或将实施错峰生产计划，稳定市场健康发展，减少内卷。当下各企业应提升砂石产业综合竞争优势。其次，应减少砂石矿资源浪费，提升资源综合利用各个区域根据市场需求规划出让建筑砂石矿权，避免造成资源浪费。以投产矿山、尾矿等企业做到综合利用，变废为宝。关停无证、乱开、乱采企业，避免市场恶意竞争，同时确保正规企业健康有序发展。未来优质砂石将助推砂石绿色低碳高质量发展。
5.4.2 2025年华东天然砂市场行情--先扬后抑
2024 年以来，华东区域天然砂价格或将出现先扬后抑态势运行，预计2025年全年涨跌幅在5-10元/吨。华东本地天然砂紧缺，主要高外来资源支撑，1月市场需求尚可，但受采区停采产量减少，长三角市场价格或将小幅回升。二季度4-5月水位回升，采区供应增加，运费回落，江苏、上海市场天然砂价格或将下跌。整体来看，华东地区天然砂价格行情一季度呈现上涨趋势运行，二、三季度天然砂价格涨跌互现，四季度天然砂价格先涨后跌趋势运行。
5.4.3.2025年华东机制砂市场行情--窄幅震荡运行
随着华东市场重点工程项目落地，加上机制砂质量逐步提升，应用量稳定。预计2025年一季度需求淡季华东区域机制砂价格下浮回落。二季度开工率持续回升，价格小幅上涨；三季度受高温多雨天气影响，需求放缓，价格回落；四季度天气好转，工程项目赶工，需求回升，价格或将上涨。2025年地方债落地，或将带动市场需求增量回升，预计后期机制砂价格行情窄幅震荡运行，全年同比跌幅保持3-5%。
5.4.4 2025年华东碎石市场行情--先抑后扬
2024年以来，华东区新增大型砂石骨料产能逐渐投产，但建筑市场投资增幅持续较少，加之沿江流域大矿释放，外销量增加，华东区域消费量增幅有限，本区域碎石供应处于自己自足状态，外地低价砂石骨料只会加剧价格下行，建议行业提升自律协同发展，需求淡季做好错峰生产计划，避免行业内卷。预计2025年碎石价格依然呈现两极分化态势运行，高料价格依然高位运行，普料碎石因为供应充足且过剩，因此普料碎石行情呈现淡旺季分明，先跌后涨趋势。绿色化依旧是矿山必不可少的，多个政策发布，力保资金运行，基建项目支撑砂石需求，但政策落实需要时间，预计2025年期碎石价格呈现先抑后扬的趋势运行。
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